杏彩体育app:大盘构筑底部形态存量资金博弈下宜弃“高”取“低”

　　本周，大盘呈现探底后企稳反弹的走势。本周上证综指上涨0.55%，报收3230.07点；深证成指上涨0.81%，报收10998.08点；创业板指上涨0.18%，报收2233.27点；沪深300指数上涨0.28%，报收3861.83点。

　　对于下周市场，业内人士认为，近期大盘持续震荡筑底，空方杀跌动能有所减弱，投资者可适当关注短期超跌板块；赛道股方面可留意锂电池、AI、半导体、房地产等板块走势。

　　本周，大盘在周二探明短期低点后企稳反弹，上证综指3200点一线支撑逐步显现。从周线来看，上证综指经过上周大跌后，本周收出止跌阳线月，上证综指连续两天收阳。深市方面，深证成指本周上涨0.81%，特别是周四、周五，随着房地产板块企稳反弹，深证成指反弹力度明显强于上证综指。创业板指本周继续收阴，而随着权重股宁德时代300750）为代表的锂电池板块反弹，创业板指也出现止跌迹象。

　　沪深300指数本周小幅上涨。沪深300成份股中，本周涨幅前10位的分别是世纪华通002602）、中科创达300496）、科大讯飞002230）、金山办公、三七互娱002555）、卫星化学002648）、德赛西威002920）、三六零601360）、TCL科技000100）、大全能源；跌幅方面，德方纳米300769）、亿联网络300628）、海天味业603288）、天合光能、晶澳科技002459）、兖矿能源600188）、通威股份600438）、TCL中环002129）一周跌幅超过一成。

　　记者注意到，房地产板块本周有所异动，周涨幅接近3%。个股方面，*ST新联000620）、万通发展600246）、中南建设000961）、电子城、中交地产000736）、特发服务300917）、三湘印象000863）、信达地产600657）、城建发展600266）周涨幅超过8%；万科A上涨2.18%，金地集团600383）上涨2.84%，保利发展600048）上涨3.66%，招商蛇口001979）上涨4.23%。

　　光大证券表示，2023年开年，监管部门密集发声，释放积极信号，明确房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转，房地产平稳健康发展事关金融市场稳定和宏观经济发展全局。从供给侧来看，多部委相继表态，通过信贷、债券、股权多种方式综合协同，“三箭连珠”，执行层面可操作性大幅提升，有力提振房地产行业信心；从需求侧来看，5年期LPR下调，地方政府“因城施策”引导合理住房消费需求，包括优化“认房认贷”标准，下调首付比例及按揭利率等。

　　本周，尽管大盘波澜不兴，但个股、板块机会仍表现不俗。根据同花顺300033）统计显示，本周板块涨幅居前的包括游戏、电视广播、影视院线、出版、IT服务、数字媒体、黑色家电、软件开发、通信设备等；跌幅方面，光伏设备、化学制药、调味发酵品、煤炭开采、家电零部件、医疗器械、特钢、养殖业跌幅居前。

　　游戏板块本周大涨12.74%，有21只游戏股周涨幅超过一成，其中，顺网科技300113）、世纪华通、姚记科技002605）、富春股份300299）、天舟文化300148）位居涨幅前五位。5月29日，英伟达表示，将提供一项游戏定制人工智能模型代工服务，该服务可以用来在软件和游戏中构建和部署定制的语音、对话和动画AI模型。

　　长城证券002939）认为，随着AI应用门槛降低，促进游戏创新元素充分涌动，开发者可以根据游戏的需求和主题定制AI模型，使游戏中的角色、对话和互动更加个性化和引人注目。这种个性化的互动将吸引更多的玩家，并增加游戏的长期吸引力。同时AI赋能游戏的门槛进一步降低，使得中小厂商有望避免大规模的成本投入即可加入“AI+”序列，开发者能够更专注于游戏的创意和设计，加快游戏的上线速度，及时响应市场需求，实现游戏创新元素充分涌动。长城证券认为，未来传媒行业复苏+新应用不断赋能是产业趋势，其中游戏行业具备充分潜力，建议关注相关标的边际变化。

　　对于下周市场，业内人士认为，近期空方杀跌动能有所减弱，投资者可适当关注短期超跌板块；赛道股方面可留意锂电池、AI、半导体、房地产等板块走势。

　　银河证券认为，A股在经历5月大幅回调后，估值处于历史中低水平，6月份上涨可能性较大。在流动性宽松背景下，有利于创新驱动，预期后期成长风格会有较好表现。消费板块业绩增速总体较高，业绩确定性较强。地产链仍处于市场底部，市场预期整体较弱。数字经济是今年成长性较高的板块，但细分领域分化加大。

　　国金证券表示，在国内大厂相继入局AI大模型背景下，矿山与电力行业有望成为率先受益大模型迭代的落地场景。智慧矿山的“封闭园区+固定作业流程+高安全事故风险”特征推动CV大模型与工业操作系统快速落地；智慧电力在AI大模型赋能之下有望实现“源网荷储”智能化变革，部分环节由成本中心向利润中心的逻辑转换。

　　华鑫证券一分析师告诉记者，进入6月，一批前期大幅调整的板块出现反弹，如地产、锂电池等，考虑到目前市场仍是存量资金博弈，操作上可适当关注一些底部企稳的品种，只要基本面不是太差，短期应有反弹机会；对于近期连续大涨的品种可逢高逐步减磅，避免盲目追涨题材股。

　　美利信301307）（301307）主要从事通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件的研发、生产和销售，通信领域产品主要包括4G基站结构件和5G基站结构件，汽车领域产品主要包括传统汽车的发动机系统、传动系统、转向系统和车身系统以及新能源汽车的电驱动系统、车身系统和电控系统的铝合金精密压铸件。公司成立于2001年，经历两次重要战略转型与布局，形成汽车与通信压铸双主业，二十余年发展成为具备全产业链能力的铝压铸综合解决方案提供商，能够为客户提供从同步设计开发到装配及检验等完整的一体化服务，是特斯拉与比亚迪002594）等汽车主机厂、爱立信与华为等通信主设备商的供应商。2018-2022年，公司收入保持较快增长，收入CAGR约30%。

　　压铸作为高效加工工艺，应用空间不断得到拓展。压力铸造是指将液态或半液态金属高速填充于压铸模的型腔，并在高压下快速凝固而获得铸件的一种方法。压铸具有生产效率高、产品尺寸精度高以及表面粗糙度值小等特点。铝合金压铸件在汽车零部件、通信设备和通用机械的生产中优势突出，需求旺盛，是目前压铸行业使用最为广泛的原材料。

　　公司深耕铝合金精密压铸件，核心技术行业领先，有望驱动业绩增长。公司自主研发构建全产业链的核心技术体系，形成了覆盖压铸与精密机械加工技术和工艺研究、模具设计制造、高导热和轻量化等新型材料研发与制备、无铬钝化表面处理、静电喷粉和装配等全产业链的核心技术体系，能为客户提供定制化解决方案。公司在高导热材料研发及应用、高薄散热片压铸技术、嵌翅技术、模具研发制造及大型精密压铸件一体化压铸成型等方面有较强的技术优势，主要的核心技术已在相关产品上得到应用，可大批量产，带动公司业绩增长。美利信科技拥有独立的具备大型复杂压铸模具自制能力的模具公司，掌握了免热处理铝合金材料成分控制和应用要求，采用高真空压铸等高新技术，能够为客户提供贯穿压铸工艺全流程的整体解决方案，竞争优势明显。

　　在汽车领域，新能源大客户驱动成长，公司一体化压铸率先量产。2022年上半年，比亚迪、特斯拉在公司汽车领域收入占比分别为23.1%/11.3%，比亚迪成为公司第一大客户，特斯拉汽车领域收入占比大幅提升。随着新能源渗透率提升及订单的放量，业绩有望持续增长。公司一体化压铸下车身结构件的批量交付与电池包压铸件的下线，标志着公司掌握了超大型一体化压铸核心技术。预计2030年中国一体化压铸市场规模可达1882亿元，随着募投项目的建设，公司产能扩张步伐加速，增量空间广阔。

　　在通信领域，公司深度绑定TOP2，海外5G基站建设仍具较大空间。公司是华为、爱立信等通信设备龙头企业的核心供应商，华为、爱立信市场份额常年居全球前列。5G当前渗透率仅21.3%，2022年底，我国5G基站数仅231.2万站，5G宏基站至少需要885万站，还有较大增长空间。2023年中国将新建开通5G基站60万个，总数将超过290万个，预计2025年全球5G宏基站仅AAU单元铝合金压铸件市场规模可达197亿元，公司在5G基站压铸件领域处于行业领先，有望抢占更多增量。小基站的逐步覆盖及6G的持续推进将给公司业务拓展带来新机遇。

　　华西证券002926）表示，公司深耕精密铝合金压铸件，客户结构优异，汽车领域绑定比亚迪、特斯拉等新能源龙头，通信领域与爱立信、华为深度合作；公司基于核心技术优势，率先量产大型一体化压铸件；海外基站建设将持续支撑业绩，小基站趋势和6G进程赋予较大想象空间。预计公司2023-2025年营收分别为40.47亿元、48.33亿元、60.63亿元，同比增速分别为27.7%、19.4%、25.4%，归母净利润分别为2.89亿元、3.85亿元、5.19亿元，同比增速分别为28.9%、33.5%、34.8%，对应EPS分别为1.37元、1.83元、2.47元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　中泰证券600918）表示，公司是铝压铸综合解决方案提供商，从其发展历史看，公司转型大刀阔斧，深度挖掘客户能力强，深耕产业链和保持高研发，形成一站式能力和技术布局前瞻。预计公司2023-2024年收入40.6亿元、48.7亿元，归母净利润2.8亿元、3.9亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。